如何购买etf基金(买卖etf基金技巧)

<p>?作者：网叔点财</p><p>来历：雪球</p><p>著作权归作者一切，商业转载请联络作者获得授权。</p><p>危险提示：本文所说到的观念仅代表个人的定见，所触及标的不作引荐，据此生意，危险自傲。</p><p></p><p></p><p>假如你是为了了解所谓的“ETF指数基金”点进来的，文章开端前让网叔纠正你一个概念上的小错误：ETF基金仅是指数基金的一种，并且需求有股票账户才干购买。</p><p>不过，现实生活中大部分人把ETF等同于指数基金，这样在概念了解上尽管不到位，但并不影响实践生意。</p><p>假如你对概念不是很纠结，单纯便是想买指数基金，能够直接看网叔后边的实操篇。</p><p>假如还想体系了解指数基金的相关常识，能够看看前面的常识篇。</p><p></p>一、常识篇<p>1、什么是指数基金？</p><p>基金，咱们都知道，出资人出钱买基金比例，然后基金司理拿着出资人的钱去买股票。</p><p>怎样评判这个基金司理的操盘水平呢？就看他能不能跑赢大盘指数。</p><p>在美国，这个指数是标普500指数。在我国，这个指数是沪深300指数。</p><p>基金司理能跑赢指数吗？</p><p>在美国，答案是很难。</p><p>指数基金教父约翰·博格曾计算过相关数据。</p><p>1945-1975年，标普500指数的年均匀回报率是11.3%，股票基金的年均匀回报率则是9.7%，前者比后者每年多赚1.6%。</p><p>2015年，他又计算了曩昔30年的数据。令人惊奇的是，成果简直和40年前如出一辙。</p><p>标普500指数的年均匀回报率是11.2%，股票基金的年均匀回报率是9.6%，前者比后者每年仍是多赚1.6%。</p><p>已然基金司理很难跑赢指数，那还让基金司理操心选股干嘛，直接照抄指数就行了嘛。</p><p>照抄指数的基金便是指数基金。比方，沪深300指数中，贵州茅台、招商银行、我国安全的权重别离是4.98%、3.09%、2.75%。那就别离拿出基金财物的4.98%、3.09%、2.75%去买这3只股票呗。</p><p>其他的股票照葫芦画瓢，这样就得到了一只彻底仿制沪深300指数的基金，且能轻松跑赢商场上一半的基金司理办理的自动选股基金（自动基金）。</p><p></p><p></p><p></p><p>2、指数基金的五大优势</p><p>2.1 简略通明</p><p>自动基金只在半年报和年报中才发表悉数持仓状况，季报中更是仅发表前10大重仓股。</p><p>正常来说，一只基金持有30乃至更多只股票，仅依靠前10大重仓股很难掌握基金司理的意向，所以经常呈现一般出资者对所买基金一头雾水的状况。</p><p>指数基金就没有这个缺点。</p><p>指数基金盯梢的是对应指数。比方沪深300指数基金盯梢的便是沪深300指数，沪深300指数成分股有哪些？权重都是多少？这些都是揭露数据，一般出资者也能很简略的知道所买的指数基金都投了哪些种类，投了多少钱。</p><p>也正是指数基金的简略通明，才有了那句“指数基金是最合适一般出资者的出资种类”。</p><p></p><p>2.2 持有本钱低</p><p>由于只需求仿制指数就行了，基金司理不必操心选股。指数基金的持有本钱要比自动基金低得多。</p><p>指数基金每年的办理费和保管费别离是0.5%、0.1%。自动基金的每年的办理费和保管费则别离是1.5%、0.25%，持有指数基金每年能省下1.15%的持有本钱。</p><p></p><p></p><p></p><p>2.3 生意本钱低</p><p>生意本钱低是相对股票来说的。</p><p>股票卖出的时分要付成交金额1‰的印花税，ETF则不需求。</p><p>别的，现在不少券商现已取消了“ETF生意佣钱不满5元最低收5元”的规矩，而股票还在履行这一规矩。</p><p></p><p></p><p></p><p>2.4 长生不老</p><p>指数成分股并不是原封不动的。如沪深300指数每半年就调整一次成分股名单，把不契合条件的股票调出，一起调入契合条件的优质股。能够说，只需股市不关门，指数就能“长生不老”。</p><p></p><p>2.5 躲避黑天鹅危险</p><p>买个股最大的危险便是黑天鹅危险，比方“扇贝游走了”的獐子岛，这种股票谁碰到谁倒运。</p><p>指数一般不会归入这类股票，买指数遭受黑天鹅的概率低。</p><p>退一步讲，一个指数有几十上百家个股，就算其间一个暴雷，对全体影响业也有限。</p><p></p><p>3、ETF是指数基金的一种</p><p>说完了指数基金，总算能够说说ETF为什么是指数基金的一种了。</p><p>ETF的英文全拼是Exchange Traded Fund，字面翻译过来便是“生意所生意基金”。</p><p>最开端，ETF不彻底是指数基金，也有自动ETF基金，只需你在生意所上市就能够称为ETF。</p><p>不过，自动ETF基金开展不如人意，商场上根本见不到了。咱们就开端用ETF特指生意所上市的指数基金，对ETF的翻译也变成了“生意型开放式指数基金”。</p><p>留意，ETF特指在生意所上市的指数基金。生意所外也有不少指数基金，如ETF联接基金和指数增强基金，这类基金统称为场外指数基金。</p><p></p><p></p><p>ETF和场外指数基金的差异首要体现在申赎办法、生意办法、出资办法和出资方针上。</p><p></p><p>3.1 申赎办法</p><p>ETF要用一揽子股票申购和换回。比方，你要买沪深300ETF，就要依照沪深300指数的权重，把300只股票装备好，交给基金公司去交换基金比例。</p><p>同理，你卖出基金比例，基金公司也不会给你现金，而是给你300只股票，你要把300只股票卖掉后，才干换回现金。</p><p>场外指数基金则相对简略些，直接用现金就能够申购换回。</p><p></p><p></p><p></p><p>3.2 生意场所</p><p>ETF申购换回费事，但这首要针对的是场外商场。</p><p>除了场外申购换回，ETF还能够经过股票账户直接在生意所内购买，生意规矩和股票相同，且生意本钱比股票更低。</p><p>场外指数基金生意就没有这么方便了，只能经过基金公司、银行货台、第三方出售途径等场外商场进行申购换回生意。</p><p></p><p>3.3 出资办法和出资方针</p><p>ETF的出资方针是尽可能的仿制指数，寻求盯梢差错和违背度的最小化。所以，基金合同要求基金司理只能出资指数成分股，且仓位不能低于95%。</p><p>场外指数基金则没有这么苛刻的要求。</p><p>受制于“开放式基金股票最高仓位不能超过95%”的规矩，ETF联接基金要求指数成分股仓位不低于90%就行了，给了基金司理5%仓位的自主挑选权。</p><p>为了寻求超量收益，增强指数基金则要求指数成分股仓位不低于80%，一起股票仓位不低于90%，给了基金司理更大的自主挑选权。</p><p></p>二、实操篇<p>1、指数基金的购买途径</p><p>最简略的仍是开个股票账户，场内购买ETF。</p><p>ETF生意流程和股票是相同的。首要找到生意界面，然后输入想要购买的ETF代码或称号（比方“沪深300ETF”或“510300”），再输入生意价格和生意数量就行了。</p><p>ETF的最低购买单位和股票是相同的，1手起购。1手也便是100股，ETF这儿指100份。以截图行情为例，最低要买入471.9元。</p><p></p><p></p><p>假如没有股票账户，也不必忧虑，直接在第三方途径上购买就行。</p><p>以支付宝为例。</p><p></p><p>翻开支付宝，有理财界面找到基金选项或右上角的查找按钮。</p><p></p><p></p><p>点进去，就呈现了查找框然后输入自己想买的基金代码或许基金简称就行。找到方针基金后，下方会有“定投”和“买入”两个选项。</p><p>定投便是每隔固定时刻买入一次，假如只想买一次，就选买入。</p><p></p><p></p><p>点击“买入”后，生意界面就呈现了，输入买入金额就能够了。留意一点，最低买入金额是10元。</p><p></p><p></p><p></p><p>2、怎样选指数基金？</p><p>商场上指数基金数量十分多。单就ETF来说，现已有358只，假如再算上场外的，指数基金数量现已有上千只。这么多ETF基金，选哪个好呢？</p><p>网叔的规范就2个——成绩和规划。</p><p>成绩便是看指数基金和所盯梢指数的拟合程度。简略点说，指数基金就算不能跑赢标的指数，那也不能跑输吧。</p><p>在决议买不买一只指数基金之前，网叔一般会看看其前史走势。假如跑输标的指数，那网叔是绝不会买这个指数基金的。</p><p>以网叔重视的沪深300ETF为例。2012年上市以来，沪深300ETF在走势和沪深300指数根本共同的前提下，现已小幅跑赢沪深300指数，这便是比较好的状况。</p><p></p><p></p><p>规划便是看基金规划有多大。规划意味着流动性，一般来说，规划越大，基金流动性越好。</p><p>以国企ETF为例。规划仅1300万元，每天成交额缺乏100万元，根本上没几个人生意。</p><p>然后它的走势就变成了忽上忽下，很难以商场价卖出去。网叔是肯定不会碰这种ETF的。</p><p></p><p></p><p>依照这两个规矩，网叔把商场上一些干流指数基金挑选了下，依照出资标的不同分类如下：</p><p></p><p>2.1 宽基指数基金</p><p>宽基指数基金便是盯梢大盘指数的基金，比方盯梢上证50、沪深300、中证500、创业板指数的基金。</p><p>这些大盘指数意味着商场均匀收益，买入这些指数基金意味着获取商场均匀收益。</p><p>（1）上证50</p><p>场内：510050.SH 华夏上证50ETF（规划544.31亿）</p><p>场外：110003.OF 易方达上证50指数A（规划230.52亿）</p><p>（2）沪深300</p><p>场内：510300.SH 华泰柏瑞沪深300ETF（规划483.65亿）</p><p>场内：159919.SZ 嘉实沪深300ETF（规划227.95亿）</p><p>场内：510330.SH 华夏沪深300ETF（规划289.48亿）</p><p>场外：000051.OF 华夏沪深300ETF联接A（规划111.98亿）</p><p>场外：100038.OF 富国沪深300增强（63.76亿）</p><p>（3）中证500</p><p>场内：510500.SH 南方中证500ETF（规划391.77亿）</p><p>场外：000478.OF 建信中证500指数增强A（规划44.97亿）</p><p>（4）创业板指</p><p>场内：159915.SZ 易方达创业板ETF（规划149.24亿）</p><p>场外：110026.OF 易方达创业板ETF联接A（规划49.76亿）</p><p>（5）创业板50</p><p>场内：159949.SZ 华安创业板50ETF（规划121.81亿）</p><p>场外：160420.OF 华安创业板50（规划10.57亿）</p><p></p><p>2.2 职业/主题指数基金</p><p>曩昔几年，商场超量收益根本来自消费和科技互联网等几个抢手职业，除此之外，军工、环保、传媒、银行、证券等大金融也曾在某个时刻点风口起舞。</p><p>未来，商场超量收益大概率还来自这几个方向。</p><p>（1）大消费</p><p>场内：159928.SZ 汇添富中证首要消费ETF（规划84.89亿）</p><p>场外：000248.OF 汇添富中证首要消费ETF联接（规划51.42亿）</p><p>（2）医药</p><p>场内：159929.SZ 汇添富中证医药卫生ETF（规划4.97亿）</p><p>场外：159992.SZ 银华中证创新药工业ETF（规划30.47亿）</p><p>（3）酒</p><p>场内：512690.SH 鹏华中证酒ETF（规划45.65亿）</p><p>场外：160632.OF 鹏华中证酒（规划51.75亿）</p><p>（4）科技互联网</p><p>场内：515000.SH 华宝中证科技龙头ETF（规划58.85亿）</p><p>场内：510050.SH 华夏中证5G通讯主题ETF（规划544.31亿）</p><p>场内：512760.SH 国泰CES半导体芯片ETF（规划112.98亿）</p><p>场内：512480.SH 国联安中证全指半导体ETF（规划91.14亿）</p><p>场内：515030.SH 华夏中证新能源轿车ETF（规划71.55亿）</p><p>场内：513050.SH 易方达中证海外互联ETF（规划197.69亿）</p><p>场内：164906.SZ 交银中证海外我国互联网（规划46.45亿）</p><p>场外：160626.OF 鹏华中证信息技术（规划6.18亿）</p><p>（5）军工</p><p>场内：512660.SH 国泰中证军工ETF（规划131.46亿）</p><p>场外：161024.OF 富国中证军工（规划74.94亿）</p><p>（6）环保</p><p>场内：512580.SH 广发中证环保工业ETF（规划19.59亿）</p><p>场外：001064.OF 广发中证环保工业联接A（规划14.10亿）</p><p>（7）传媒</p><p>场内：159805.SZ 鹏华中证传媒ETF（规划2.05亿）</p><p>场外：160629.OF 鹏华中证传媒（规划8.28亿）</p><p>（8）银行</p><p>场内：512800.SH 华宝中证银行ETF（规划82.65亿）</p><p>场外：001595.OF 天弘中证银行C（规划61.21亿）</p><p>场外：160631.OF 鹏华中证银行（规划14.99亿）</p><p>（9）证券</p><p>场内：512880.SH 国泰中证全指证券公司ETF（规划320.49亿）</p><p>场内：512000.SH 华宝中证全指证券ETF（规划238.49亿）</p><p>场内：159993.SZ 鹏华国证证券龙头ETF（规划16.38亿）</p><p>场外：161720.OF 招商中证证券公司（规划32.21亿）</p><p></p><p>2.3 海外指数基金</p><p>在曩昔10多年里，美股一向长牛，腾讯等新经济公司则在港股上市。国内出资者想出资港美股，却苦于没有适宜的出资途径，近年来诞生的出资海外指数基金便是一个不错的挑选。</p><p>（1）港股</p><p>场内：159920.SZ 华夏恒生ETF（规划101.92亿）</p><p>场内：510900.SH 易方达恒生H股ETF（规划74.85亿）</p><p>场外：000071.OF 华夏恒生ETF联接A人民币（规划24.39亿）</p><p>场外：110031.OF 易方达恒生H股ETF联接A人民币（规划11.39亿）</p><p>（2）美股</p><p>场内：513100.SH 国泰纳斯达克100ETF（规划17.93亿）</p><p>场内：513500.SH 博时标普500ETF（规划34.25亿）</p><p>场外：270042.OF 广发纳斯达克100指数A人民币(QDII)（规划35.39亿）</p><p>场外：040046.OF 华安纳斯达克100人民币（规划19.72亿）</p><p></p><p>2.4 产品指数基金</p><p>国内产品指数基金首要仍是黄金指数基金。</p><p>黄金指数基金不是投向黄金股，而是投向上金所上市的黄金T+D，它的涨跌首要受黄金价格涨跌影响，想买黄金避险的能够挑选本钱更低的黄金指数基金。</p><p>场内：518880.SH 华安易富黄金ETF（规划108.53亿）</p><p>场内：159934.SZ 易方达黄金ETF（规划42.95亿）</p><p></p><p>3、怎样出资指数基金？</p><p>3.1出资指数基金的危险</p><p>在说怎样出资指数基金之前，网叔仍是要先说下出资指数基金的危险。</p><p>首要，指数基金尽管动摇比个股小也会大跌乃至腰斩。</p><p>图中是2016年以来，沪深300指数（蓝线）、沪深300ETF（黄线）和京东方A（白线）的走势图。</p><p>个股的动摇性显着要高于指数，沪深300ETF的动摇性则与沪深300指数根本共同。</p><p></p><p></p><p>但不要认为指数基金动摇小就跌幅有限了，碰到极点行情，指数基金照样会大跌。</p><p>比方2015年，A股从5178点跌落，沪深300ETF净值也从5.077最低跌至2.588，挨近腰斩。</p><p>指数基金的另一个危险便是溢价率，这个是专门针对ETF（场内指数基金）来说的。</p><p>ETF有2个价格，商场生意价和净值。</p><p>溢价率=（商场生意价-净值）/净值。</p><p>商场生意价便是咱们在股票软件上看到的价格，净值才是基金实在的价格。但由于各种因素影响，这两个价格并不总是相同的，碰到极点行情，两者乃至能相差20%多。</p><p>比方上一年9月，纳指ETF溢价率就高达19.39%，等于你假如其时买进去就亏了20%左右。</p><p></p><p></p><p></p><p>3.2 怎样出资指数基金？</p><p>出资指数基金的办法有许多，如定投和趋势生意等。</p><p>趋势生意尽管弱化了择股危险，但对则是和板块轮动掌握才能要求仍是很高的，比较合适经历比较丰富的出资者。</p><p>刚入门的出资者出资指数基金最好仍是以定投为主，简略易学，长时刻定投还根本稳赚不赔。</p><p>以2016年9月6日以来，每月定投沪深300ETF为例。</p><p>总共定投了61期，投入资金60000元，期末财物现已变成了79075.22元，定投收益率31.79%。</p><p></p><p></p><p>就算从股市最高点开端定投，一路坚持下来也是挣钱的。所以，这儿也首要介绍下指数基金定投办法。</p><p></p><p>（1）买入</p><p>买入指数基金有2种办法——定时定额、越跌越买。</p><p>定时定额便是每隔相同的时刻，投入固定的金额。简略易学，十分合适刚入门的出资者，方才咱们举例用的便是定时定额的买入办法。</p><p>但定时定额有一个显着的缺点，在指数跌落时无法经过加仓拉低均匀持仓本钱。</p><p>有经历的出资者就会挑选越跌越买，在指数跌落的进程中，加大买入金额，跌得越狠，买得越多。经过这种办法，有用拉低均匀持仓本钱，以期在将来的上涨中获得更高的收益。</p><p>越跌越买的难点在于怎么平衡买入节奏。</p><p>比方，你判别跌落进程中会呈现10次买入时机，然后据此分配资金，但10次买入后，指数进一步跌落，那这时只能傻眼了。这种办法并不合适刚入门的出资者。</p><p></p><p>（2）卖出</p><p>股市是波段上升的，只会买不会卖，就只能跟着指数来回做过山车，所以会卖的才是师傅。</p><p>卖出定投基金的办法也有许多，这儿简略介绍几种。</p><p>第一种是预期收益法。</p><p>定投之前，先设定好这次定投的预期收益率，比方10%或20%，一旦定投收益到达预期收益就决断卖出。</p><p>杂乱一点的，能够设置为年化预期收益率。便是定投1年要获得10%的收益，当你定投到第3年时，要求30%的收益才卖出。定投到第4年时，要求40%的收益才卖出，以此类推。</p><p>第二种是调查商场心情。</p><p>股市有一个特征，牛市时，周围人都在议论股市，熊市时，周围人羞于议论股市。</p><p>你能够静静定投，然后在周围人都议论股市，或许网上都是关于牛市的报导时挑选脱离。</p><p>第三种是网格生意法。</p><p>这种比较杂乱，便是设定每笔定投的预期收益。比方，设置每笔买入的收益率是10%，那10元方位定投的就在11元卖出，8元方位定投的就在8.8元卖出。</p><p>当然，也能够对低价位定投金额设置更高的预期收益率，比方8元方位定投的要求15%的收益率，那就在9.2元卖出。</p><p>这些仅是定投中的一些小技巧，有助于进步定投收益。但定投的实质是坚持定时投入，一旦半途抛弃，必将功败垂成，不要学了小技巧就舍本求末。</p>