方正证券廖蕾(600992资金流向)

我国基金报记者闫晶滢

时至6月中旬，证券职业又迎来了一年一度的券商成绩方针大排名！

6月17日晚间，中证协发布2021年证券公司运营成绩排名状况，对证券公司财物规划、各项事务收入等38项方针进行了计算排名。

中证协指出，2021年证券职业坚持稳中求进，充分发挥本钱市场中心中介功用，服务实体经济和居民财富办理才能继续增强，职业高质量开展取得新进展。

尽管证券职业全体马太效应显着，但从部分方针的排名中仍可看出，中小券商凭仗共同的战略打法，在不同事务范畴中寻觅本身定位，职业格式仍有翻开空间。其间，投职事务、财富办理、信息技术投入等重要方针颇具亮点。

职业总财物10.53万亿

中信证券迫临1万亿

整个证券职业的体量有多大？答案是超越十万亿。

中证协数据显现，到2021年底，证券职业总财物到达10.53万亿元，净财物2.51万亿元，别离较上年底添加20.0%、12.5%。

作为证券职业名副其实的“一哥”，继上年打破8000亿元后，中信证券2021年总财物高达9758.99亿元，迫临1万亿大关，高居总财物排名榜首。

华泰证券和国泰君安总财物规划挨近，双双在2021年打破6000亿大关。排名TOP10券商总财物规划悉数超越4000亿元，而上一年到达这一规划的只要7家。

别的，2021年底总财物打破千亿的共有23家券商，较上年新增4家，别离为国元证券、财通证券、东吴证券和东方财富。总财物在500亿元-1000亿元的中型券商数量到达22家。也即，全职业总财物超越500亿元的券商共到达45家，较上年添加8家。

值得注重的是，互联券商东方财富证券的财物规划在近年来得到陡增。2019年为第38名，2020年为第22名，在本年为第20名，总财物到达1497.02亿元，跻身“千亿沙龙”。

在净财物方面，中信证券以1800.75亿元的规划排在职业首位，海通证券、华泰证券、国泰君安三家紧随其后，净财物规划别离为1473.62亿元、1372.60亿元、1363.10亿元。

2021年净财物超越千亿的还有招商证券和申万宏源，别离为1072.39亿元和1011.95亿元。其间，申万宏源2021年净财物大幅添加，上年同期为789.01亿元，初次进入净财物“千亿沙龙”。

在当时以净本钱为中心的危险监控与预警准则下，券商的净本钱规划成为反映其风控才能的重要方针之一。2021年，证券职业净本钱到达1.99万亿元，较上年底添加10.7%

在多方补血之下，中信证券在净本钱方针上争得职业首位，2021年净本钱到达1212亿元。上一年排在首位的国泰君安净本钱微降，为1046.25亿元；华泰证券净本钱到达1009.34亿元，跻身职业前三。别的，申万宏源、银河证券、招商证券、国信证券等头部上市券商，2021年净本钱均有大幅添加。

全职业营收4967.95亿元

TOP30券商占近多半

在直接反映成绩水平的营收、净利润方针上，2021年度证券职业成绩继续改进，完结经营收入4967.95亿元，完结净利润2218.77亿元。2021证券职业净财物收益率为9.23%，较上年提高了1.4个百分点。

职业马太效应之下，TOP30券商算计完结经营收入3904.35亿元，占全职业近多半。其间，中信证券完结经营收入417.47亿元，排在职业首位；国泰君安、华泰证券、招商证券、海通证券、中信建投、广发证券6家营收均超越200亿元。

其间，招商证券排名较上一年提高1位，中信建投则从第4位掉到第6位。中金公司排名继续上升，从上一年的第10位升上第8位，与申万宏源“换位”。

净利润方针上，2021年共有10家券商净利润跻身“百亿沙龙”，其间中信证券净利润一举到达231亿元，远超其他券商。中金公司由上一年的第10位上升到第7位，申万宏源则被挤出前十名。

值得一提的是，依据中证协数据，在2021年的“券业大年”中，共有12家券商呈现亏本，其间大同证券亏本7.32亿元，排在“亏本王”首位。信证券、德邦证券别离亏本5.08亿元、4.58亿元，排名紧随其后。在亏本券商中，外资控股券商占比过半，部分与刚开始展业有关。

发力财富办理转型

代销金融产品收入190.75亿元

财富办理转型近年来成为证券职业生意事务的首要开展趋势，在2021年的炽热行情中，“看天吃饭”的生意事务仍是券业收入的首要贡献力量。

中证协数据显现，2021年证券职业继续发力财富办理事务转型，完结生意事务收入1,529.62亿元，同比添加19.6%。一起，完结署理出售金融产品收入190.75亿元，同比添加51.7%；完结出资咨询事务收入53.75亿元，同比添加14.9%。

在2021年生意事务排名中，中信证券首年打破百亿，到达109.57亿元，同比添加24.85%。国泰君安仍排在第二位，生意事务收入到达83.51亿元；广发证券完结72.91亿元，从上一年的第5位升至第3位。华泰证券完结69.97亿元，从上一年的第7位升至第5位。全体来看，生意事务收入超越10亿元的公司共有32家，较上一年添加5家。

在代销产品端，跟着公募基金职业的继续炽热，2021年“卖基金”也成了不少券商发力财富办理转型的方针。此前，中基协曾多次发布基金代销规划排行数据，证券公司在其间占有首要位置。

就2021年的代销金融产品收入排名来看，中信证券以26.76亿元排在首位，广发证券则从20年的第5位一跃升至第2位，完结11.73亿元；中金公司仍排在第三位，完结10.7亿元。这也是2021年“唯三”代销收入超越10亿元的券商。

在头部券商中，中信建投排名有所上升，从上一年的第7位升至第4位，达9.69亿元；银河证券自第10位升至第7位，完结9.16亿元。

在中小券商傍边，华创证券、国金证券、华西证券、恒泰证券、瑞银证券等凭仗共同代销优势，均跻身TOP30榜单傍边。

在组织事务方面，2021年证券职业署理组织客户生意证券买卖金额达606.77万亿元，同比添加30.7%。

其间，榜首名则依然由中信证券占有，完结66.68亿元，远超其他券商。中金公司2021年组织事务收入到达39.82亿元，同比添加超60%，从上一年的第4名升至第二名。中信建投也由上一年的第7位升至第4位，完结35.93亿元。

头部格式改变不大，但中小券商也在迎头赶上。在TOP30名单中，国盛证券、华创证券、东吴证券、方正证券、榜首创业、华西证券等“第二队伍”位列其间，或因研讨服务特征显着，或因举行私募大赛吸引组织客户，各有诀窍地点。

注册制稳步推动

投行收入添加4.3%

2021年，“注册制变革”仍在继续稳步推动。北交所的建立，代表着多层次本钱市场建造迈入新的开展阶段。这给各家券商投行带来了新的事务机会。

2021年度，证券职业投职事务收入到达699.52亿元，同比添加4.3%，占经营收入份额达14.1%，职业服务实体经济直接融资才能进一步提高。

在投行收入的范畴，“三中一华”的神话仍在继续。中信证券以69.33亿元的投职事务收入排在首位，中信建投、中金公司、华泰证券紧随其后，别离为55.26亿元、46.34亿元和39.07亿元。沪上两家头部券商投行收入也超越30亿元，国泰君安为36.12亿元，海通证券为33.2亿元。

在第二队伍中，民生证券投职事务在2021年继续发力，完结20.3亿元，排在第8位。但近期其董事长冯鹤年承受查询一事，为其事务开展带来隐忧。别的，国元证券从上一年的30名一举提高至21名，完结9.45亿元投行收入，前进显着。

大集合改造初见成效

资管收入企稳上升

2021年是资管新规过渡期的最终一年，各家券商铆足了劲力求完结大集合产品改造，符合资管新规的各项要求。

中证协数据显现，2021年证券公司自动办理才能进一步增强，财物办理事务收入企稳上升。2021年完结财物办理事务收入283.93亿元，同比添加9.0%。

在资管事务方面，东方证券以“东方红”品牌在业界享有美誉，2021年完结财物办理事务收入34.92亿元，排在职业首位。2021年年报信息显现，到陈述期末，东证资管受托财物办理总规划3659.29亿元，比较期初添加23%，其间公募基金办理规划2,696.22亿元，比较期初添加35%。

资管收入榜单中，中信证券排在第二位，2021年完结29.32亿元；华泰证券以18.53亿元排在第三位，距离相对较大。2021年共有9家券商资管事务收入超越10亿元，较上一年削减1家，为申万宏源。

别的，榜单中多家券商资管收入较上一年呈现下滑，职业马太效应继续提高。

5年来IT投入超1200亿

数字化管理才能增强

证券公司信息技术投入方针是监管自2017年以来新增的方针。近年来，证券职业对信息科技注重程度不断增强，职业信息技术投入逐年添加。

数据显现，2021年全职业信息技术投入金额338.20亿元，同比添加28.7%，占2020年度经营收入的7.7%。2017年至今，证券职业在信息技术范畴累计投入近1200亿元，为职业数字化转型和高质量开展奠定坚实根底。

哪家券商最舍得在IT范畴“砸钱”？答案是华泰证券。2021年，华泰证券信息技术投入高达23.38亿元，这个“花钱”水平相当于职业排位20名左右券商的全年净利润。在华泰证券之外，中金公司、中信证券等9家券商2021年信息技术投入也在10亿元以上。

绝对值排名之余，在信息技术占比营收方面，华林证券以25.17%排在职业首位。华鑫证券紧随其后，占比到达24.33%。东方财富、中金公司、安全证券、华泰证券、中泰证券5家也超越10%。

不难发现，上述券商在金融科技、APP建造等方面各有建树。例如，华林证券即表明，其战略方针为：打造以客户为中心，以科技为驱动，以买卖为根底，以灵敏为特征的国内抢先的科技金融公司，并发动全方位的线上数据化改造。

2021年，华林证券信息技术投入高达3.47亿元，其一方面加大电子设备、体系运维、软件收购等投入；另一方面活跃引入科技人才，打造专业化的金融科技团队。

依据此前的分类点评加分要求，证券公司信息技术投入金额坐落职业平均数以上，且投入金额占经营收入的份额坐落职业前5名、前10名、前20名的，别离加2分、1分、0.5分。凭仗此项，华信证券、华鑫证券、东方财富、中金公司和安全证券5家，均可取得名贵的2分加分。

修改：舰长

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